Med diskresjonær forvaltning får du skreddersydd, bærekraftig og aktiv forvaltning av midlene dine, uten at du må bruke verdifull tid på å overvåke og analysere markedene og posisjonene dine. Vi har ressursene og den profesjonelle kompetansen som kreves for langsiktig forvaltning av kapitalen din.
Når vi får tillit til å forvalte sparepengene dine, er målet vårt å skape god avkastning på kapital under forvaltning og samtidig jobbe for en bærekraftig utvikling.
Informasjonen under presenteres i samsvar med EU-forordning 2019/2088, om offentliggjøring av bærekraftsinformasjon i finanssektoren (offentliggjøringsforordningen/SFDR) og EU-forordning 2020/852, forordningen som etablerer et rammeverk for et klassifiseringssystem for ulike bærekraftige aktiviteter (Klassifiseringsforordningen/taksonomien).
De miljømessige og/eller sosiale egenskapene til de diskresjonære porteføljene (heretter referert til som porteføljene)
Porteføljene fremmer miljørelaterte egenskaper gjennom å velge bort indirekte investeringer i selskaper der virksomheten er knyttet til fossilt brensel, samt selskaper som bryter med internasjonale normer og konvensjoner innen miljøspørsmål. Med indirekte investeringer menes de direkte investeringene gjort av underliggende fond.
Porteføljene har også mulighet til å investere indirekte i såkalte omstillingsselskaper. Et omstillingsselskap er et selskap som Handelsbanken anser at er i prosessen med å omstille virksomheten på en måte som forventes å bidra til, snarere enn å være til hinder for, oppnåelsen av et eller flere av de globale bærekraftsmålene som er fastsatt i Agenda 2030. Muligheten til å investere i omstillingsselskaper innebærer at de ellers benyttede ekskluderingsgrensene kan fravikes i en omstillingsperiode.
Porteføljene fremmer sosiale egenskaper ved å velge bort indirekte investeringer i selskaper med virksomhet som er knyttet til forbudte våpen, kjernefysiske våpen, våpen og krigsmateriell, alkohol, tobakk, cannabis, pornografi og kommersiell gambling, og ved å velge bort selskaper som bryter internasjonale standarder og konvensjoner knyttet til menneskerettigheter, arbeidsrettigheter eller bekjempelse av korrupsjon og bestikkelser.
Porteføljenes miljørelaterte bærekraftige investeringer bidrar til følgende miljømål definert i EU-taksonomien for miljørelaterte bærekraftige aktiviteter: begrensning av og tilpasning til klimaendringer, bærekraftig bruk og beskyttelse av vann og marine ressurser, omstilling til sirkulær økonomi, forebygging og reduksjon av miljøforurensning, beskytte og restaurering av biologisk mangfold og økosystemer
Taksonomien er under utvikling og kriteriene for alle miljømål er ennå ikke klare. Det er heller ikke etablert en beregningsmodell for andelen av fondets investeringer som er i samsvar med taksonomien. Selskapene som porteføljene indirekte investerer i, har ennå ikke begynt å rapportere i hvilken grad deres aktiviteter er forenlig med EU-taksonomien. Handelsbanken vurderer derfor at det på nåværende tidspunkt ikke er mulig å gi pålitelig informasjon om hvor stor andel av porteføljens investeringer som skal være i økonomiske aktiviteter som er miljømessig bærekraftige etter taksonomien.
Porteføljene fremmer miljømessige og sosiale egenskaper gjennom sine investeringer, men har ikke bærekraftige investeringer som mål. Dette betyr at porteføljen tar hensyn til blant annet miljø og klima, samt menneskerettigheter, arbeidstakerrettigheter og likebehandling.
Porteføljene kan også investere i det som defineres som bærekraftige investeringer, i henhold til EU-forordning 2019/2088 (Forordning om offentliggjøring av bærekraftsinformasjon i finanssektoren, SFDR).
Porteføljenes bærekraftinvesteringer gjøres, indirekte gjennom investeringer i andre fond, i selskaper som fører produkter og tjenester som anses å direkte bidra positivt til oppfyllelsen av ett eller flere av delmålene i Agenda 2030. Handelsbanken benytter en egenutviklet analysemodell som måler i hvilken grad delmålene i Agenda 2030 oppfylles, og som vurderes å bidra til bærekraftig utvikling. Ved investeringer i fond utføres en gjennomlysning av det underliggende fondets beholdninger gjennom denne vurderingen.
For at investeringer i selskaper med produkter og tjenester som bidrar til å oppfylle ett eller flere av delmålene i Agenda 2030, skal anses som bærekraftige, kan ikke selskapene samtidig være til hinder for bærekraftig utvikling gjennom andre deler av verdikjeden (prinsippet om å ikke gjøre betydelig skade). For å følge opp dette gjør forvalteren blant annet en analyse av om selskapet overholder internasjonale standarder og konvensjoner.
Prinsippet om å ikke gjøre betydelig skade gjelder kun for de av porteføljens underliggende investeringer som enten anses som bærekraftige i henhold til offentliggjøringsforordningen eller som tar hensyn til EUs taksonomi for miljørelaterte bærekraftige økonomiske virksomheter. Den resterende delen av denne porteføljen har underliggende investeringer som ikke tar hensyn til EU-kriteriene (EU-taksonomien) for miljørelaterte bærekraftige økonomiske virksomheter.
Hvilken investeringsstrategi følger porteføljene for å møte de miljømessige og/eller sosiale egenskapene som porteføljen fremmer, og hvordan implementeres investeringsstrategien på løpende basis?
Porteføljene er aktivt forvaltet. Aktivt forvaltet betyr at forvalterteamet tar sine egne aktive investeringsbeslutninger med sikte på å overgå avkastningen målt mot referanseindeksen på lang sikt. Porteføljene kan bare investere i andre fond som oppfyller tilsvarende krav til bærekraft for ekskludering som porteføljen selv er underlagt. Det gis en nærmere beskrivelse av dette ovenfor under overskriften «Fondets miljørelaterte og/eller sosiale egenskaper». Dette utgjør en bindende del av porteføljen ved valg av porteføljeselskaper/fond.
Porteføljene velger bort investeringer som anses å ha høy risiko for å ha negative effekter på omverdenen, og som er uforenlige med fondsselskapets rolle som ansvarlig investor. Porteføljene velger også aktivt investeringer som bidrar til bærekraftig utvikling. Handelsbanken prøver også å påvirke andre fondsselskaper og forvaltere til å drive sin virksomhet i en mer bærekraftig retning. Påvirkningsarbeidet skjer gjennom direkte dialog med fondsselskaper og fondsforvaltere, samarbeid og bransjeinitiativer samt deltakelse i investornettverk.
Ved å velge bort selskaper indirekte via investeringer i andre fond, som bryter med internasjonale normer og konvensjoner knyttet til for eksempel skatt, arbeidstakerrettigheter samt korrupsjon og bestikkelser, sikres det at selskapene porteføljen indirekte investerer i, lever opp til grunnleggende krav til god eierstyring. Relevante prinsipper og retningslinjer omfatter blant annet prinsipp 1, 3, 6 og 10 i UN Global Compact, OECDs retningslinjer for flernasjonale selskaper samt konvensjoner som FNs konvensjon mot korrupsjon og ILO-konvensjon nr. 111 om diskriminering i sysselsetting og yrke.
Investeringskomiteen for de diskresjonære modellporteføljene vil jevnlig foreta en selvstendig vurdering av bærekraftsegenskapene til de underliggende fondenes beholdninger.
Porteføljene investerer etter gjennomført due diligence (se nedenfor under «Due diligence») i både interne og eksterne fond. Handelsbanken gjennomfører med jevnlige mellomrom en screening av samtlige av de underliggende fondenes beholdninger for å sikre at det ikke forekommer selskaper som har virksomhet i sektorer som er ekskludert av fondet, eller som opptrer i strid med internasjonale normer og konvensjoner, i underliggende fond. Dersom det avdekkes at slike selskaper finnes i de underliggende fondene, iverksettes en dialog med forvalteren om hvilke tiltak som skal treffes.
Handelsbanken har etablert og iverksatt due diligence-prosedyrer for å sikre at bærekraftsrisiko og kravene til bærekraft som er fastsatt for hver portefølje, tas hensyn til i investeringsbeslutningene.
Informasjon om selskapenes eksponering mot ekskluderte virksomheter begrenses til informasjonen selskapene selv har gjort tilgjengelig. Dette betyr at det ikke alltid er mulig å fastslå den nøyaktige eksponeringen som er gjeldende for disse virksomhetene, med 100 % sikkerhet. Denne begrensningen er mest fremtredende for selskaper der kun en mindre del av virksomheten er rettet mot de ekskluderte aktivitetene, for eksempel en matbutikk som også selger alkohol. Dette er en akseptabel begrensning, ettersom den viktigste effekten av fondets strategi oppnås ved å ekskludere selskaper med betydelig eksponering mot de ekskluderte aktivitetene.
2022-01-01: Implementering av EU-forordning 2019/2088 om offentliggjøring av bærekraftsinformasjon i finanssektoren (offentliggjøringsforordningen/SFDR) samt endring av EU-forordning 2020/852, forordningen som etablerer et rammeverk for et klassifiseringssystem for ulike bærekraftige aktiviteter (Klassifiseringsforordningen/taksonomien).